(新浪汽車 6月14日訊)據(jù)彭博社報(bào)道,大眾汽車正推動(dòng)旗下重型卡車業(yè)務(wù)Traton SE的上市計(jì)劃。這將考驗(yàn)大眾首席執(zhí)行官迪斯對(duì)這家汽車制造巨頭進(jìn)行徹底改革的決心。
大眾周四在一份聲明中表示,計(jì)劃以每股27歐元至33歐元的價(jià)格發(fā)行Traton SE的股票,對(duì)該部門(mén)的估值為135億歐元至165億歐元(合186億美元)。大眾將發(fā)售Traton SE至多15%股份,這意味著通過(guò)IPO籌資規(guī)模最高將達(dá)到19億歐元。
這將是今年歐洲規(guī)模最大的IPO之一。盡管貿(mào)易緊張和全球經(jīng)濟(jì)放緩對(duì)近期的IPO交易造成了壓力,但工業(yè)企業(yè)的表現(xiàn)卻不錯(cuò)。
大眾推動(dòng)Traton SE上市是公司管理層進(jìn)行的最引人注目的舉措,目的是讓這家全球最大的汽車制造商變得更加靈活,其中包括可能的非核心資產(chǎn)剝離、尋求合作以及讓各部門(mén)擁有更多的自主決策時(shí)間。
迪斯正在考慮出售制造船舶發(fā)動(dòng)機(jī)和大型變速箱的業(yè)務(wù),同時(shí)與福特汽車合作生產(chǎn)廂式貨車,可能還有在電動(dòng)汽車和自動(dòng)駕駛汽車領(lǐng)域進(jìn)行深度合作。
在尋求更有效配置投資的同時(shí),這些舉措還旨在提高大眾的股價(jià),賦予大眾更大的財(cái)務(wù)靈活性。大眾已經(jīng)承諾,到2023年,將在電動(dòng)汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車上投入440億歐元,但投資回報(bào)可能需要數(shù)年時(shí)間才能實(shí)現(xiàn)。這也使得其估值落后于整體市場(chǎng)。
迪斯在高層管理人員會(huì)議上表示,大眾推動(dòng)Traton SE上市以及與福特進(jìn)行聯(lián)盟將有助于為即將到來(lái)的行業(yè)整合階段創(chuàng)造“現(xiàn)金流”。僅在卡車領(lǐng)域,大眾就計(jì)劃在北美和中國(guó)等市場(chǎng)挑戰(zhàn)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者戴姆勒公司和沃爾沃集團(tuán)。這可能包括增持其持有美國(guó)卡車制造商納威司達(dá) (Navistar)的17%股份。
Evercore ISI分析師Arndt Ellinghorst在一份報(bào)告中稱:“此次IPO是大眾非常需要的‘第一步’結(jié)構(gòu)性改革,因?yàn)楣芾韺酉M谛袠I(yè)發(fā)生重大變革和轉(zhuǎn)型的時(shí)期釋放價(jià)值?!?/p>
三年多來(lái),大眾一直在努力讓Traton上市。3月份,該公司曾取消了Traton SE的IPO計(jì)劃,稱市場(chǎng)環(huán)境疲軟,使該公司為其卡車業(yè)在歐洲以外地區(qū)擴(kuò)張?zhí)峁┬沦Y金的計(jì)劃受挫。5月份,上市計(jì)劃再次重啟。
大眾首席財(cái)務(wù)官Frank Witter在聲明中稱,“我們現(xiàn)在已為決定性階段做好準(zhǔn)備。”“IPO的目的是為我們的利益相關(guān)者創(chuàng)造價(jià)值?!?/p>
大眾計(jì)劃從IPO中獲得至多19億歐元的收益。此前,大眾汽車宣布,Traton SE將在法蘭克福和斯德哥爾摩兩地上市。
杰富瑞(Jefferies)分析師在一份報(bào)告中表示,Traton SE的IPO將為其在歐洲主要市場(chǎng)以外的擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金。該公司已經(jīng)制定了一份全球規(guī)劃,努力挑戰(zhàn)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者戴姆勒和沃爾沃AB在北美和中國(guó)等中型卡車市場(chǎng)的份額。
Traton SE從大眾集團(tuán)拆分是大眾集團(tuán)內(nèi)部調(diào)整重組的重要一步。大眾首席執(zhí)行官迪斯周四強(qiáng)調(diào),他迫切需要改變大眾結(jié)構(gòu)的過(guò)于集中化,以提高靈活性應(yīng)對(duì)前所未有的行業(yè)轉(zhuǎn)型。(李晶)
(責(zé)編:肖蒙蒙)
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