網聯(lián)上線提速，支付市場變局幾何？

文/薛洪言媒體報道，8月4日，央行支付結算司向有關金融機構下發(fā)《關于將非銀行支付機構網絡支付業(yè)務由直連模式遷移至網聯(lián)平臺處理的通知》，明確要求“自2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業(yè)務全部通過網聯(lián)平臺處理。”至此，網聯(lián)上線有了明確的時間期限，第三方支付直連模式算是走到了歷史盡頭。作為第三方支付領域最重要的模式“創(chuàng)新”，直連模式的終結給支付市場帶來新的變局。網聯(lián)全稱為“非銀行支付機構網絡支付清算平臺”，與銀聯(lián)的功能屬性相似，屬于專門為第三方支付機構提供統(tǒng)一轉接清算服務的平臺，屬于四方模式，或稱為間聯(lián)模式。與之相比，第三方支付企業(yè)的銀行直連則繞開了銀聯(lián)等轉接清算機構，是典型的三方模式。第三方支付機構繞開銀聯(lián)“創(chuàng)造”銀行直連模式的初衷是為了省去“7:2:1”模式下的銀聯(lián)分成，節(jié)約支付成本。但隨著銀行直連成為行業(yè)標配，模式本身便具備了更豐富的內涵，也衍生出一些潛在問題。直連模式下，支付機構通過在多家銀行開設備付金賬戶實現(xiàn)資金的跨行清算，對合作銀行而言，帶來了吸收存款的額外收益，積極性大增，且更愿意與交易規(guī)模大、備付金存款沉淀多的支付機構合作。而對支付機構而言，則可通過備付金賬戶存款的“誘餌”反過來從銀行處獲取更低的費率。時間一久，中小支付機構因沉淀資金有限得不到銀行的青睞，直連銀行數量遠遠落后于大型支付機構，在費率上也不占優(yōu)勢，在商戶拓展中便處于劣勢，加速了行業(yè)分化過程，即強者恒強、弱者恒弱。正是基于這個角度，網聯(lián)的上線本身，將利好中小支付機構，使得他們終于和大中型支付機構站在同一起跑線上，不再背負直連銀行數量少、費率高的先天劣勢，獲得了喘息的機會。而對大中型支付機構而言，原有的優(yōu)勢被抹平，行業(yè)加速分化的鏈條被中斷，需要在新規(guī)則下重新建立優(yōu)勢。至于市場中關于支付巨頭的支付信息被網聯(lián)截留數據優(yōu)勢不再的提法，其實并不準確，由直連到間聯(lián)，支付結算的環(huán)節(jié)拉長，但支付機構作為交易發(fā)起方仍然掌握核心的交易信息，唯一的不同在于，原來只有支付機構掌握這些信息，現(xiàn)在央行和網聯(lián)也能看到這些信息，對支付機構自身的信息積累而言，并無本質的損害。接下來，便是信息和數據層面的問題。支付機構通過在多家銀行開設備付金賬戶實現(xiàn)資金的跨行清算，變相具備了清算職能，在這種模式下，無論是信息流還是資金流，都在第三方支付系統(tǒng)內循環(huán)，且每家第三方支付機構的信息流還分別獨立，產生了信息孤島。站在監(jiān)管的角度，不掌握具體的支付信息，便難以實施有效的監(jiān)管。所以消滅銀行直連一直是第三方支付行業(yè)監(jiān)管的重要原則和要求，只不過涉及到系統(tǒng)建設和業(yè)務遷移等問題，需要循序漸進，才拖延至今。基于這個角度，網聯(lián)的上線成功切斷直連模式，實現(xiàn)了第三方支付交易數據的集中化，消除了信息孤島，其最大的效應是便于監(jiān)管，監(jiān)管機構在第三方支付反洗錢、交易合規(guī)性檢查等方面有了具體的抓手。此外，作為轉接清算機構，網聯(lián)的上線也意味著銀聯(lián)終結了在支付清算領域一家獨大的格局，開始迎來競爭者。其實，銀聯(lián)的競爭者不止網聯(lián)一家，還有虎視眈眈的國際卡組織。2015年4月，國務院發(fā)布《關于實施銀行卡清算機構準入管理的決定》，2016年6月，央行發(fā)布《銀行卡清算機構管理辦法》，為銀行卡清算市場的開放提供可操作性的細則。2017年6月，《銀行卡清算機構準入服務指南》正式出臺，國際卡組織進入國內人民幣清算市場提上日程。對銀聯(lián)而言，無論是網聯(lián)還是國際卡組織，都是一般無二的新的存在。網聯(lián)上線并未直接觸動銀聯(lián)的奶酪，畢竟原來的直連模式下，銀聯(lián)本就被排除在外。相反，網聯(lián)上線加速了直連模式的終結，支付機構在間聯(lián)模式選擇中，可以選擇網聯(lián)，也可以走銀聯(lián)通道，對銀聯(lián)而言，未嘗不是新的機遇。只是，面對支付清算市場的整體開放，銀聯(lián)真的要打起十二分精神了。最后，談談困難。網聯(lián)建設之初，市場反應普遍較為悲觀，一方面是網聯(lián)的上線意味著直連模式的下線，支付巨頭積極性未必高，失去了支付巨頭支持，其系統(tǒng)建設和機構接入速度也會受影響；另一方面則是當時網聯(lián)股東結構和系統(tǒng)方案未明，市場擔心其中立性和客觀性，積極性不高。但是隨著金融強監(jiān)管的到來，網聯(lián)平臺得到的資源支持明顯增強，系統(tǒng)建設和機構接入顯著提速，當前第三方支付機構接入網聯(lián)，無論在意愿上還是技術層面，都不存在明顯的障礙。當然，大家可能仍會擔心網聯(lián)系統(tǒng)性能能否支撐雙十一等高峰節(jié)點的并發(fā)要求，這一點需要通過時間去驗證，不過，第三方支付機構按期接入網聯(lián)平臺已經毋庸置疑，任何困難都會被克服。整體上，網聯(lián)的上線送走了直連模式，也揭開了支付清算領域的新篇章，這是一個時代的結束，也是一個時代的開始。

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