2018年支付裂變：牌照只減不增、巨頭海外火拼……

回顧2017年，中國(guó)的移動(dòng)支付迅猛發(fā)展，但市場(chǎng)參與者卻在持續(xù)減少，行業(yè)監(jiān)管愈發(fā)規(guī)范。展望2018，支付終究回歸工具屬性，借助技術(shù)手段提升用戶(hù)體驗(yàn)與支付安全是支付行業(yè)的必然出路。

第三方支付牌照只減不增

第三方支付行業(yè)作為互聯(lián)網(wǎng)金融起步最早、發(fā)展最為迅猛的子行業(yè)，吸引了很多公司涉足支付領(lǐng)域。但由于央行當(dāng)前暫停發(fā)放新的第三方支付牌照，同時(shí)對(duì)現(xiàn)有牌照的續(xù)展秉持從嚴(yán)的態(tài)度，目前，第三方支付牌照處于只減不增的局面。

從數(shù)據(jù)來(lái)看，2011-2015年，央行共發(fā)放271張第三方支付牌照，2016年暫停發(fā)放新牌照。與此同時(shí)，2016年4月央行下發(fā)文件對(duì)支付機(jī)構(gòu)分級(jí)分類(lèi)監(jiān)管，8月給首批支付牌照續(xù)展時(shí)稱(chēng)“一段時(shí)期內(nèi)原則上不再批設(shè)新機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)做好對(duì)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)的規(guī)范引導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)化解工作”，這標(biāo)志著第三方支付牌照進(jìn)入存量時(shí)代。

截至2017年6月底，市面上正常運(yùn)營(yíng)的第三方支付機(jī)構(gòu)剩余247家（參見(jiàn)圖1），較2015年底的271家減少24家，其中2017年一年就減少了19家。

監(jiān)管推動(dòng)支付行業(yè)規(guī)范化發(fā)展

2017年，與現(xiàn)金貸、P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域相似，監(jiān)管部門(mén)對(duì)支付行業(yè)也出臺(tái)多項(xiàng)監(jiān)管政策和措施，推動(dòng)支付行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。

一是網(wǎng)聯(lián)正式成立，穿透式監(jiān)管推動(dòng)行業(yè)規(guī)范化健康發(fā)展。2017年8月央行明確要求非銀支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理，明確2018年6月30日起所有網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過(guò)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理。由此，網(wǎng)聯(lián)將成為網(wǎng)絡(luò)交易新的清算平臺(tái)，切斷了第三方支付機(jī)構(gòu)直連銀行的業(yè)務(wù)模式。接入網(wǎng)聯(lián)后，網(wǎng)絡(luò)支付必須接入網(wǎng)聯(lián)進(jìn)行轉(zhuǎn)接，用戶(hù)的支付交易信息都將留痕，也更為公開(kāi)透明。

二是備付金集中存管，第三方支付機(jī)構(gòu)依靠資金沉淀的盈利能力受到較大限制。2017年1月，央行印發(fā)《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶(hù)備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確要求自2017年4月17日起，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶(hù)備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專(zhuān)用存款賬戶(hù)，且暫不計(jì)付利息。由此，第三方支付機(jī)構(gòu)沉淀資金的利息收入受到較大影響。

三是規(guī)范支付創(chuàng)新業(yè)務(wù)，行業(yè)將面臨新一輪洗牌。2017年12月22日，央行下發(fā)《關(guān)于規(guī)范支付創(chuàng)新業(yè)務(wù)的通知》，對(duì)支付創(chuàng)新業(yè)務(wù)、收單業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、支付業(yè)務(wù)系統(tǒng)接口等支付創(chuàng)新業(yè)務(wù)做了詳細(xì)規(guī)范。例如，建立支付創(chuàng)新業(yè)務(wù)提前評(píng)估報(bào)告機(jī)制，嚴(yán)控代收業(yè)務(wù)，嚴(yán)控支付接口管理等。這意味著未來(lái)很難出現(xiàn)掃碼付、聚合支付這類(lèi)創(chuàng)新產(chǎn)品形態(tài)，而且預(yù)計(jì)央行將對(duì)支付行業(yè)違規(guī)的行為進(jìn)一步加大處罰力度，行業(yè)將面臨新一輪洗牌。

四是規(guī)范條碼支付，線下消費(fèi)支付受到較大影響。2017年12月27日，央行印發(fā)《中國(guó)人民銀行關(guān)于印發(fā)<條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）>的通知》，明確條碼支付業(yè)務(wù)的資質(zhì)要求、限額管理要求，同時(shí)強(qiáng)化對(duì)商戶(hù)資質(zhì)和行為的管理。未來(lái)部分支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)?；?qū)⒚媾R收縮，支付牌照的價(jià)值或?qū)⑦M(jìn)一步增加，同時(shí)也將促使行業(yè)集中度提升，擁有全支付牌照的機(jī)構(gòu)將更有優(yōu)勢(shì)。

從牌照存量消化、備付金集中存管壓縮沉淀資金利息收入空間、網(wǎng)聯(lián)掌握支付環(huán)節(jié)的資金流信息、條碼付等創(chuàng)新業(yè)務(wù)受到明確規(guī)范等趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)第三方支付將回歸工具屬性，非頭部的支付公司僅靠支付業(yè)務(wù)收入很難維持生計(jì)，行業(yè)將面臨進(jìn)一步整合，支付巨頭和擁有差距化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的持牌企業(yè)，仍然具備充分的發(fā)展空間。

一方面，支付寶和財(cái)付通兩大行業(yè)巨頭，依托其寡頭壟斷的地位，未來(lái)將繼續(xù)享受行業(yè)發(fā)展的紅利，但隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利的逐步消逝，C端市場(chǎng)除了通過(guò)場(chǎng)景和技術(shù)變革進(jìn)一步挖掘潛力外，已經(jīng)難以保持前幾年較高的市場(chǎng)增幅，線下場(chǎng)景、海外市場(chǎng)逐步成為巨頭爭(zhēng)奪的重點(diǎn)。 另一方面，類(lèi)似于蘇寧支付等擁有差距化優(yōu)勢(shì)的持牌第三方支付公司，將依托其擁有的用戶(hù)流量和客戶(hù)群體，在行業(yè)支付、B端支付等領(lǐng)域持續(xù)深耕，借助網(wǎng)聯(lián)、B端服務(wù)空間擴(kuò)大帶來(lái)的機(jī)遇，或許能夠拉近與行業(yè)巨頭的差距。不過(guò)，能否真正拉近差距，還要看這些第三方支付企業(yè)能否高效率、低成本地把握機(jī)會(huì)。

海外市場(chǎng)將成為巨頭爭(zhēng)奪重點(diǎn)

在國(guó)內(nèi)支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)逐漸規(guī)范，市場(chǎng)滲透率快速接近天花板的情況下，2017年，國(guó)內(nèi)支付機(jī)構(gòu)紛紛將眼光瞄向海外市場(chǎng)，可以說(shuō)“2017年是中國(guó)移動(dòng)支付出海元年”。

一方面，支付寶和微信支付等巨頭在2017年加大馬力，拓展海外支付市場(chǎng)。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2017年支付寶拿下了33個(gè)國(guó)家和地區(qū)，微信支付也拿下了20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。 另一方面，緊隨巨頭出海的腳步，96費(fèi)改、備付金集中存管政策使得國(guó)內(nèi)支付薄利化，許多第二梯隊(duì)支付機(jī)構(gòu)也紛紛出海，將支付技術(shù)、模式甚至標(biāo)準(zhǔn)帶到海外。例如，蘇寧支付在2017年進(jìn)軍香港、日本市場(chǎng)。 與此同時(shí)，中國(guó)的移動(dòng)支付標(biāo)準(zhǔn)也在出海的過(guò)程中逐漸被全世界所接受。2017年7月，銀聯(lián)正式擔(dān)任國(guó)際芯片卡及支付技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)組織EMVCo執(zhí)行委員會(huì)主席，并且向全球發(fā)布二維碼支付標(biāo)準(zhǔn)，這意味著中國(guó)的移動(dòng)支付標(biāo)準(zhǔn)正在被全世界所接受。

不過(guò)，當(dāng)下支付機(jī)構(gòu)出海的市場(chǎng)選擇主要還是跟隨國(guó)人的腳步，布局香港、印度、泰國(guó)、印尼、菲律賓、韓國(guó)、日本等東亞和東南亞地區(qū)。

展望2018年，支付機(jī)構(gòu)出海的趨勢(shì)將延續(xù)，但隨著海外布局的逐漸完善，中國(guó)支付機(jī)構(gòu)出海將會(huì)面臨若干難題。

一是如何實(shí)現(xiàn)本土化。目前來(lái)看，移動(dòng)支付“出?！泵闇?zhǔn)的客戶(hù)群體主要還是境外的中國(guó)人，依托的場(chǎng)景也主要是與旅游相關(guān)的衣食住行等領(lǐng)域。而大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家，信用卡支付占主導(dǎo)地位，商家使用移動(dòng)支付積極性不高，消費(fèi)者尚不習(xí)慣移動(dòng)支付。而部分發(fā)展中國(guó)家，智能手機(jī)還不夠普及，也影響了移動(dòng)支付的發(fā)展速度。如何引導(dǎo)國(guó)外商家、國(guó)外居民使用國(guó)內(nèi)支付工具，是移動(dòng)支付出海面臨的第一個(gè)難題。

二是如何解決境外的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。移動(dòng)支付機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)的風(fēng)控手段復(fù)制到國(guó)外是否有效；不同國(guó)家在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面步調(diào)是否一致，支付模式和系統(tǒng)更新如何相互配合；“出?！钡囊苿?dòng)支付機(jī)構(gòu)如何應(yīng)對(duì)當(dāng)?shù)卣吆褪袌?chǎng)變動(dòng)的影響等等，都是支付機(jī)構(gòu)出海面臨的潛在挑戰(zhàn)。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書(shū)面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。