4月25日消息,據(jù)美國媒體報道,阿里巴巴正在研究一項可能使其IPO成為歷史上規(guī)模最大IPO的計劃。消息人士稱,該中國電商巨頭及其聘請的銀行家正在討論擴大發(fā)行規(guī)模,此舉將使該公司為自己籌集一些資金。
IPO數(shù)據(jù)調(diào)查公司Dealogic稱,雖然最終決定還未做出,但阿里巴巴自己加入發(fā)行股票行列可能使IPO規(guī)模超過200億美元,并可能打破2010年中國農(nóng)業(yè)銀行在上海和香港上市時創(chuàng)下的221億美元紀錄。在美國IPO最高紀錄為Visa公司在2010年上市時的197億美元。
不過這對阿里巴巴和華爾街來說風(fēng)險很高。該公司的上市是面向全球的投資者,其銀行--瑞信、德意志銀行、高盛、摩根士丹利、摩根大通和花旗集團--也必須在籌集大量資金和確保發(fā)行平穩(wěn)進行之間拿捏很準。對阿里巴巴來說,增加股票發(fā)行可能為公司帶來額外現(xiàn)金,將業(yè)務(wù)擴大至中國以外并與騰訊、谷歌和Facebook競爭。
自己發(fā)行股票將使阿里巴巴直接影響交易規(guī)模,雖然這不是唯一的杠桿。影響IPO規(guī)模的另一個關(guān)鍵因素是阿里巴巴當(dāng)前投資者--包括持股37%的軟銀和持股24%的雅虎--將出售多少股票。阿里巴巴IPO預(yù)計今年夏末在紐約舉行。
公司直接出售股票對新投資者更有吸引力,因為這些錢通?;氐搅嗽摴?。截止去年9月阿里巴巴約有20億美元短期資產(chǎn),但不清楚有多少現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。消息人士稱,如果阿里巴巴決定讓早期職員出售股票,這些人可能也會加入IPO.
最近的研究報告暗示,如果公司在IPO中出售股票的比例小,投資者往往受益。Journal of Banking & Finance發(fā)表的研究報告稱,1996-2006年美國IPO中公司出售股票比例小于20%的公司,過去3年的股票業(yè)績都好于其他公司。
現(xiàn)在還不知道馬云是否會在IPO中出售股票。消息人士稱,馬云和其他創(chuàng)始人、高管及資深職員都計劃通過保留提名多數(shù)董事的權(quán)力,維持對公司的控制,無論實際持股如何;同時阿里巴巴的代表在與部分股東商談,讓這些人中哪些人可在IPO中出售股票。
消息人士稱,阿里巴巴的小股東如美國私募基金銀湖和General Atlantic,新加坡的淡馬錫和中國投資公司預(yù)計即使會出售,都只會出售很小部分股票。而軟銀不可能出售股票,雅虎原先同意出售10%的股票,保留14%的股份。
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