盤(pán)點(diǎn)光器件行業(yè)2020：“新基建”激活市場(chǎng)，并購(gòu)整合仍在繼續(xù)

1月7日消息（水易）剛剛過(guò)去的2020年，新冠疫情徹底改變了社會(huì)的運(yùn)轉(zhuǎn)方式，各類信息化的手段紛紛上線，助力抗疫、復(fù)工復(fù)產(chǎn)，也加速了數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程。這一年，國(guó)家提出“新基建”，加快5G、大數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，以構(gòu)建經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)的騰飛。

這一年，對(duì)于光器件行業(yè)而言，在“新基建”的助推下逆勢(shì)增長(zhǎng)，就國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言，光器件上市公司前三季度業(yè)績(jī)普遍飄紅。當(dāng)然，在過(guò)去的一年，行業(yè)內(nèi)的并購(gòu)整合重組仍在繼續(xù)，借用Dell'Oro Group分析師Sameh Boujelbene的話來(lái)說(shuō)，“在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，唯有聯(lián)合起來(lái)，'強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手'才能生存。”

“新基建”激活市場(chǎng)

2020年是我國(guó)5G規(guī)模部署之年，工信部最新數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)已經(jīng)累計(jì)建成5G基站71.8萬(wàn)個(gè)，2020年新增58萬(wàn)個(gè)，推動(dòng)共建共享33萬(wàn)個(gè)，所有地級(jí)市均實(shí)現(xiàn)5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋。5G用戶數(shù)量增長(zhǎng)迅速，5G終端連接數(shù)超過(guò)2億。與此同時(shí)，工信部已經(jīng)明確，2021年將新建60萬(wàn)個(gè)以上的5G基站。

5G能為光器件帶來(lái)的最直觀的需求是，5G基站的部署需要光纖互聯(lián)，帶來(lái)大量前傳、中回傳光模塊以及各類波分設(shè)備的需求。此前有業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，5G時(shí)代宏基站的數(shù)量約為4G的1.5-2倍，光模塊需求可觀，有數(shù)據(jù)顯示，僅就2020年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)5G前傳總量需求在1000萬(wàn)支左右。另外，5G將會(huì)有80%以上的業(yè)務(wù)發(fā)生在室內(nèi)，為了滿足室內(nèi)的覆蓋需求，保守估計(jì)將產(chǎn)生數(shù)千萬(wàn)座5G小基站，光器件需求同樣可觀。

除了領(lǐng)銜“新基建”的5G之外，數(shù)據(jù)中心也列入新基建的范疇。隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能的快速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)流量達(dá)到了前所未有的水平。從行業(yè)來(lái)看，數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)流量基本每一、兩年翻一番。根據(jù)IDC預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，全球數(shù)據(jù)量到2025年將達(dá)到175ZB，而這一數(shù)字在2020年是44ZB。

為了支撐帶寬增長(zhǎng)的需求，云運(yùn)營(yíng)商對(duì)數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)和光互連技術(shù)提出了更高的要求，400G組網(wǎng)周期已至。當(dāng)然，為了滿足不斷增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)需求，數(shù)據(jù)中心的建設(shè)更是方興未艾，根據(jù)Synergy Research Group 2020年前三季度顯示，亞馬遜，谷歌，微軟、Facebook、阿里巴巴和騰訊等超大規(guī)模運(yùn)營(yíng)商的支出總計(jì)990億美元，比2019年增長(zhǎng)16％，全球超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的數(shù)量增長(zhǎng)至573個(gè)。數(shù)通光模塊的市場(chǎng)需求已打開(kāi)，市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Yole指出，2019-2025年來(lái)自數(shù)通市場(chǎng)的光模塊需求，將實(shí)現(xiàn)約20%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。

5G前傳半有源成焦點(diǎn)

“5G商用，承載先行”，一張高質(zhì)量的承載網(wǎng)絡(luò)是“5G改變社會(huì)”的有力支撐。對(duì)于光器件廠商而言，在承載網(wǎng)的建設(shè)過(guò)程中，5G前傳是主戰(zhàn)場(chǎng)。

目前來(lái)看，5G前傳選擇xWDM技術(shù)為主已成為共識(shí)，基站光纖資源將日益稀缺，后續(xù)發(fā)展應(yīng)盡量節(jié)約光纖使用。隨著5G規(guī)模建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，前傳系統(tǒng)的可靠性、可維護(hù)性、可擴(kuò)展性至關(guān)重要，需要前瞻考慮，在這樣的背景下，半有源前傳方案成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。

由于5G RAN存在多種部署模式，催生出了多種前傳方案，目前國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商基于自身的業(yè)務(wù)需求選擇了不同的前傳技術(shù)方案。

中國(guó)移動(dòng)基于半有源MWDM的5G前傳商用網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)在12省相繼開(kāi)通，并在多省啟動(dòng)了新一輪的試點(diǎn)工作，并逐步推動(dòng)規(guī)模商用，中國(guó)移動(dòng)希望攜手合作伙伴產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步推進(jìn)技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)業(yè)成熟，滿足5G前傳規(guī)模應(yīng)用需求。

中國(guó)電信攜手產(chǎn)業(yè)鏈推動(dòng)LWDM方案技術(shù)成熟，同時(shí)具備高承載效率、高傳輸性能、高可靠特性以及高維護(hù)余量等優(yōu)勢(shì)，在全國(guó)多地的現(xiàn)網(wǎng)試驗(yàn)中，試點(diǎn)效果良好。

中國(guó)聯(lián)通方面，經(jīng)過(guò)與產(chǎn)業(yè)鏈各方的共同努力，基于低成本可調(diào)諧光模塊的25G波長(zhǎng)自適應(yīng)接入型DWDM系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈逐步成熟，同時(shí)，G.698.4（前G.metro）25G標(biāo)準(zhǔn)修訂主要內(nèi)容已基本完成。

中國(guó)信息通信研究院技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)研究所副所長(zhǎng)張海懿指出，當(dāng)前5G前傳模塊、前傳系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)化工作在ITU-T/CCSA等多個(gè)標(biāo)準(zhǔn)組織有序推動(dòng)，預(yù)計(jì)2021年上半年初步完成標(biāo)準(zhǔn)化工作。并呼吁業(yè)界后續(xù)聚焦不同WDM方案產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)共性，合力推動(dòng)5G前傳產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

并購(gòu)整合仍在繼續(xù)

談及光器件行業(yè)，并購(gòu)整合始終是繞不開(kāi)的話題，可以說(shuō)從來(lái)沒(méi)有間斷過(guò)。

回顧2020年，有Marvell 100億美元收購(gòu)Inphi；諾基亞收購(gòu)硅光初創(chuàng)公司Elenion；中際旭創(chuàng)3.8億現(xiàn)金收購(gòu)儲(chǔ)翰科技67.19%股權(quán)；華西股份收購(gòu)索爾思股權(quán)；平治信息3億元收購(gòu)武漢飛沃100%股權(quán)；長(zhǎng)飛1.5億元收購(gòu)光恒通信51%股權(quán)；天孚通信9900萬(wàn)元收購(gòu)北極光電100%股權(quán)；EXFO收購(gòu)光創(chuàng)科技……

可以看到，光器件行業(yè)的并購(gòu)整合還是延續(xù)著過(guò)去幾年的趨勢(shì)。一是橫向整合，無(wú)源和有源合并，不同產(chǎn)品線之間的補(bǔ)充協(xié)同，形成更全的產(chǎn)品線；二是縱向整合，設(shè)備廠商、集成商收購(gòu)光器件廠商，形成完整的解決方案，減少核心光器件外購(gòu)；三是技術(shù)整合，硅光子等代表未來(lái)的先進(jìn)技術(shù)整合，形成更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

回過(guò)頭來(lái)看，Marvell收購(gòu)Inphi，能夠?qū)nphi的光互連技術(shù)與Marvell的存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)、處理器和安全產(chǎn)品組合，從而加速云和5G基礎(chǔ)設(shè)施方面的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)；長(zhǎng)飛收購(gòu)光恒通信是為了落實(shí)相關(guān)多元化；中際旭創(chuàng)收購(gòu)儲(chǔ)翰科技是為了彌補(bǔ)其在電信市場(chǎng)的不足；諾基亞收購(gòu)Elenion正是瞄準(zhǔn)了未來(lái)硅光的發(fā)展前景……

一直以來(lái)，光器件行業(yè)是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)極其激烈的市場(chǎng)，這一市場(chǎng)容納了上百家的廠商。未來(lái)，雖然5G、數(shù)據(jù)中心等業(yè)務(wù)的推進(jìn)，為許多供應(yīng)商帶來(lái)了誘人的機(jī)會(huì)，但我們也應(yīng)該看到，在激烈的市場(chǎng)環(huán)境下帶來(lái)利潤(rùn)的挑戰(zhàn)，技術(shù)升級(jí)演進(jìn)帶來(lái)的研發(fā)挑戰(zhàn)，當(dāng)然還有部分企業(yè)對(duì)定制化解決方案提出了全新的需求，通過(guò)并購(gòu)整合不斷做大做強(qiáng)，是一條可靠的途徑。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia（原Ovum）、Dell'Oro Group等也都認(rèn)為這一行業(yè)還會(huì)有更多的整合。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書(shū)面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。