銀監(jiān)會一小步，互聯(lián)網(wǎng)金融一大步？

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1月20日下午，銀監(jiān)會宣布進(jìn)行機(jī)構(gòu)調(diào)整，將原有27個部門分拆、合并成23個部門，包括22個行政職能機(jī)構(gòu)和一個事業(yè)單位。這是銀監(jiān)會自2003年成立以來的首次架構(gòu)大調(diào)整，看點(diǎn)有很多，譬如信托從非銀部拆出來獨(dú)立為信托監(jiān)管部，成立城商行監(jiān)管部對民營銀行進(jìn)行監(jiān)管等，都是大動作，但最讓業(yè)界注目的，可能還是普惠金融部的成立，以及互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中最重要的力量——P2P網(wǎng)貸——被劃歸到新成立的普惠金融部進(jìn)行管理。

消息出來的第一時間，筆者一位擔(dān)任某P2P網(wǎng)貸平臺COO的朋友便在朋友圈寫下了“銀監(jiān)會一小步，互聯(lián)網(wǎng)金融一大步”的話語，并配了一張阿波羅登月的老照片，引來點(diǎn)贊無數(shù)，看起來似乎說出了不少從業(yè)者的心聲。

銀監(jiān)會這一小步，真是互聯(lián)網(wǎng)金融的一大步嗎？

非?；A(chǔ)的一小步

調(diào)整后的銀監(jiān)會執(zhí)行分行業(yè)監(jiān)管的“實(shí)務(wù)”部門并沒有減少，反而由11個增加到了17個。照此來看，P2P網(wǎng)貸雖然被納入了監(jiān)管范疇，但地位僅僅是其中一個部門的二級分支，從明面上看，相較銀監(jiān)會此次全局調(diào)整的大刀闊斧，納入P2P網(wǎng)貸只算得上是一小步，實(shí)質(zhì)上如何呢？

納入監(jiān)管架構(gòu)，意味著銀監(jiān)會正式從書面上接納P2P網(wǎng)貸，開始認(rèn)真把它當(dāng)個事物來看待，后續(xù)的監(jiān)管政策也必將出臺；P2P網(wǎng)貸這個新生事物，雖然體量還很小且問題多多，但仍被賦予普惠金融推進(jìn)者的重要角色，也足見高層對它傾注了期望。但是，在銀監(jiān)會調(diào)整架構(gòu)的公告文件中，P2P網(wǎng)貸被列在了融資擔(dān)保、小貸之后，全文更無對互聯(lián)網(wǎng)金融有只言片語的提及，看起來是當(dāng)局還在以規(guī)?！罢撡Y排輩”，互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性仍被嚴(yán)重低估。

某種程度上可以說，P2P網(wǎng)貸被納入監(jiān)管體系，僅僅是邁出了第一步，它不意味著監(jiān)管政策會很快出臺，來解決當(dāng)前泥沙俱下的行業(yè)亂象；也不意味著那些業(yè)界期待的、能夠促進(jìn)網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融“基礎(chǔ)設(shè)施”會隨之而來。

因此，從現(xiàn)實(shí)來看，銀監(jiān)會這一步只能算是非?；A(chǔ)的一小步，遠(yuǎn)不值得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)歡欣狂舞。套句調(diào)皮話，如果P2P網(wǎng)貸自己能講話，它也許要跳出來說一聲：“我感覺自己被冒犯了?！?/p>

P2P網(wǎng)貸的物質(zhì)與精神之困

長期“三無”發(fā)展的P2P網(wǎng)貸，已經(jīng)給這個行業(yè)帶來“物質(zhì)”和“精神”上的雙重傷害，因此善良一點(diǎn)說，我們本可以在去年的某個時候就看到銀監(jiān)會的這一動作。

《網(wǎng)貸之家》的數(shù)據(jù)顯示，雖然P2P網(wǎng)貸在2014年高速增長，成交量超過2500億，但全年出現(xiàn)問題的平臺也高達(dá)275家，是2013年的3.6倍；其中僅12月份的問題平臺就有92家，超過2013年全年數(shù)量。結(jié)果是，2014年所有問題平臺累計(jì)給投資者帶來的損失高達(dá)60億元?！稑O客網(wǎng)》統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在這些問題平臺中，有近一半因涉嫌詐騙而“跑路”，其中上線僅月余就跑路的平臺比例非常大，有的甚至上線數(shù)天就出現(xiàn)了跑路現(xiàn)象，最快的甚至上午上線下午就跑路。相比給投資人造成的經(jīng)濟(jì)損失，這些生而詐騙的平臺給投資人帶來的心理創(chuàng)傷或許更加嚴(yán)重。

這種物質(zhì)和精神是的雙重傷害，對整個行業(yè)的發(fā)展是極為不利的。對投資人來說，此起彼伏的負(fù)面消息使得P2P網(wǎng)貸在很多人眼里成了非法集資、詐騙的代名詞。對平臺來講，在一個三無、毀大于譽(yù)的行業(yè)“混飯吃”，所付出的成本和精力要多得多——你會發(fā)現(xiàn)它們已花錢如流水、幾乎用盡了一切營銷手段去吸引投資人，卻仍錄得不算太亮眼的成績。

作為指定的P2P網(wǎng)貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會有其“讓P2P再飛一會”的理由：一方面這個行業(yè)正在加速創(chuàng)新，成型之前管嚴(yán)了會死傷一大片，落下個阻礙創(chuàng)新之名；另一方面這個市場的規(guī)模真的還太小，兩三千億的資金在金融行業(yè)的確不算個事，相比小貸八九千億的年交易額也還有所不及。

基礎(chǔ)設(shè)施缺失才是P2P網(wǎng)貸的大問題

也有人說，銀監(jiān)會的“慢幾拍”其實(shí)是有意為之，因?yàn)镻2P網(wǎng)貸的監(jiān)管是一塊燙手山芋，只要不發(fā)生結(jié)構(gòu)性或區(qū)域性風(fēng)險，小量的損失就當(dāng)是平臺和投資人交的學(xué)費(fèi)——平臺可以優(yōu)勝劣汰，投資人也可花錢買乖。這背后反映出的正是P2P網(wǎng)貸行業(yè)目前面臨的最大問題：基礎(chǔ)設(shè)施缺失，監(jiān)管也無能為力?；A(chǔ)設(shè)施缺失我主要談兩個方面：

1、信息披露機(jī)制缺失

不透明是風(fēng)險之源，如今的P2P網(wǎng)貸平臺千篇一律在講公開、透明，說互聯(lián)網(wǎng)打破了信息不對稱，實(shí)際上對大多數(shù)投資人來說，這種不對稱仍然存在。平臺自身的財(cái)務(wù)信息、借款企業(yè)的信息、質(zhì)押/抵押物的公證信息、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的杠桿信息……有一大堆信息普通投資人是無法得知或讀懂的。

這種現(xiàn)狀一方面導(dǎo)致投資人頻頻“踩雷”資金受損，另一方面阻礙了更多用戶變?yōu)榫W(wǎng)貸投資人。單個平臺對此無能為力，因此整個行業(yè)亟需一種公開可用的信息披露機(jī)制的建立。監(jiān)管早日落地，頂層標(biāo)準(zhǔn)早日制定，這種機(jī)制就有望早一天起步發(fā)展。

2、民間征信數(shù)據(jù)缺失

中國有80%的人沒有信用記錄，剩下的20%又躺在銀行里，這種現(xiàn)狀會嚴(yán)重制約互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，使得大數(shù)據(jù)線上風(fēng)控成為空談，仍需大量線下風(fēng)控團(tuán)隊(duì)的P2P網(wǎng)貸很難解決小微企業(yè)“融資貴”的問題；當(dāng)然普惠金融也就只能是“普而不慧”。

好消息是8家民間征信機(jī)構(gòu)已經(jīng)獲準(zhǔn)起航，壞消息是起步不早還要6個月的“試用期”，而且無一家P2P網(wǎng)貸企業(yè)入圍，入圍的芝麻信用、騰訊征信等機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性又堪憂。P2P網(wǎng)貸行業(yè)能否從中受益、何時才能受益還是個未知之?dāng)?shù)。當(dāng)陸金所都開始大力鋪線下后，P2P真要實(shí)現(xiàn)普惠金融的日子會近嗎？！

綜上，監(jiān)管不是萬能鑰匙，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展還存在很多問題，可以說需要業(yè)界通力合作才能共襄盛舉。與其被動等管，不如主動求管，從自我修煉和行業(yè)自律開始，以更好的姿勢擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融。（文/朱飛，微信公眾號：zhufei101，轉(zhuǎn)載請保留此括號里內(nèi)容）

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